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第一七六一章 PGCA上市

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2005年8月18日,周四。

对pGcA的投资者来说,是一个值得纪念的日子。

9:47,在万众瞩目之下,多空双方经过22分钟的询价后,pGcA以9.9美元开盘,涨幅近32%,成交1160万股,成交万美元。

pGcA瞬间被一个500万股的大单拉到10.88美元,涨幅45%!

“恭喜孙先生!”

“古斯特里先生,同喜!”

……

美国东部时间9点,孙健带着叶茂、张吉林、古斯特里、艾德里安、李昌杰、布罗迪、余建国、李华斌、向冬萍和苏伟东等,在纽约时代广场举行pGcA半导体股份有限责任公司(简称pGcA,NASdAq:pGcA)登陆纳斯达克主板市场的敲锣仪式。

张吉林是pGcA第一大股东pENG的总裁,古斯特里是pGcA第二大股东GcA的总裁。

孙健带苏伟东到纳斯达克见见世面。

鲲鹏游戏公司(pENG Games pany,简称pGc)如今是全球上网人数最多的网络游戏公司,还是暴雪娱乐公司的第二大股东,运营全球上网玩家最多的鲲鹏游戏平台,运营自主开发的网络游戏《圣剑》、《三国志》、《西天取经》和《三国风云录》,在中国区域(包括香江、澳门)独家运营《魔兽争霸》、《星际争霸》、《魔兽世界》、《黑暗破坏神》、《传奇3》等火爆网络游戏,市场前景看好,占据国内网络游戏市场份额的七成,打算明年下半年到纳斯达克上市。

2003年12月,鲲鹏游戏公司按照每股净资产4.52元,向曙光通讯集团、淘宝电器集团、曙光半导体集团、顺圆地产集团、曙光自动化集团和鲲鹏游戏公司员工持股会配股5亿股,募集资金22.6亿元(2.74亿美元)。

以每股4.96美元,总额2.5亿美元,收购了AtIc持有暴雪娱乐公司5040万股,占总股本(万股)的35%,成为暴雪娱乐公司第二大股东;AtIc持有7488万股,占股52%。

2004年主营收入5.63亿美元(45.63亿元人民币),净利润2.54亿美元(20.53亿元),总股本2亿股(5:1缩股后),每股收益1.27美元,总资产8.43亿美元(68.25亿元),净资产5.47美元(45.2亿元),每股净资产2.74美元(24.8元)。

为了在纳斯达克上市,年报交给沪海德勤会计事务所审核通过。

虽然鲲鹏游戏公司是全球上网玩家最多的游戏公司,但同全球市值排名前五位的微软游戏公司(285亿美元)、索尼游戏公司(34.5亿美元)、非梵迪环球集团(33.8亿美元)、美商艺电(19.4亿美元)、任天堂(16.2亿美元)相比,还有差距,但一旦在纳斯达克上市,市值排名进入前三名都有可能。

pGcA从1995年4月15日成立,依托中国全球最大的芯片代工市场,经过10多年的快速发展,成为全球最大、最先进的芯片代工企业,第一大股东pENG是全球电脑软件行业的两大龙头企业之一,第二大股东GcA是全球光刻机行业的龙头企业。

今年7月18日,全球第一条65nm制程工艺半导体生产线在pGcA中官村高新园区量产,标志着pGcA成为全球芯片代工技术第一的公司。9月底,第二条65制程工艺半导体生产线将在pGcA鹏城高新园区量产,pGcA将成为全球第一家拥有二条65nm制程工艺半导体生产线的公司,将排在第二位的台积电远远的甩在后面,傲视全球芯片代工企业。

第一条65制程工艺半导体生产线量产后,订单爆满,满负荷运转,远远满足不了客户的需求。

2004年,pGcA的销售收入97.05亿美元,同比增长32%;净利润21.43亿美元,同比增长35%;总资产107.52亿美元,净资产86.74亿美元,总股本86.74亿股,每股净资产1美元,每股收益0.25美元。

按照30倍的市盈率,每股7.5美元,公开发行13亿股,计划募集资金94.58亿美元(扣除发行费用)。

募集资金用在pGcA鹏城高新园区建设2条45nm制程工艺的半导体生产线,补充流动资金,继续保持全球芯片代工龙头企业。

到明年初,除台积电和三星还没有完工的2条65nm制程工艺的半导体生产线外,全球将有6条65nm制程工艺的半导体生产线量产,加上台积电和三星的2条,已经能满足芯片代工市场的需求。

GcA65nm制程工艺浸没式光刻机量产后,不对外芯片代工生产的三星晶圆厂预定了一条半导体生产线。

pGcA将在GcA和bSEc各预定一条45nm制程工艺的半导体生产线。

“孙先生,bSEc或GcA是否已经研究成功45nm制程工艺的浸没式光刻机?”

在纽约的路演中,来自Intel的GcA董事阿密特现场提问?

“阿密特先生,据专家预测,bSEc或GcA在明年内都有可能研发成功45nm制程工艺的浸没式光刻机,由于两家都是上市公司,避免引起股价波动,我只是引述专家预测,风险自担!”

孙健笑着回答。

由于光刻机企业被193nm波长的世界性难题卡住近十年,薄积厚发,浸没式光刻机从65nm制程工艺到45nm没有大坎,除了bSEc已经研发成功外,GcA也能研发成功。

预测pGcA2005年的销售收入140.72亿美元,同比增长65%;净利润40.72亿美元,同比增长90%,每股收益0.47美元(按照Ipo前总股本计算)。

按照2005年的每股收益计算,7.5美元不到16倍的市盈率,对于在纳斯达克上市的高科技龙头企业来说,明显偏低。

华人首富旗下的上市公司没有一家Ipo不成功的。

主承销商AtIc证券公司,副主承销商高盛公司和摩根d通。

经过纽约和香江两场路演,pGcA的Ipo吸引了全球20大投资机构的疯抢,超额认购7.8倍,万股超额认购权也被投资者一抢而空。

如今还是pENG、tcG、pIc、tEcc、GpIc和AtIc证券公司股东之一的黑石、贝莱德、凯雷、淡马锡、高盛、SAmA foreign holdings、International petroleum Investment pany、qatar Investment Authority、花旗集团、美国银行、摩根d通、富国集团、KKR、摩根士丹利、野村控股、软银集团等参与了Ipo。

微软公司和伯克希尔也参加了Ipo。

盈科集团的李泽凯和三鑫地产集团的高福明成了孙健的忠实粉丝,高福明当年错过了pENG的Ipo,后悔不已;李泽凯当初购买的1000万股pENG,除了现金分红(1.4亿美元)外,如今变成3200万股,市值高达13亿美元,赚得盆满钵盘。

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