寻找水怪，对方家人来讲，那是他们以前骗人的一个幌子。而方家人，都忙着寻找有可能倒在“贞女湖”沼泽中的摇钱树。寻找水怪，对袁家人来讲，只是一个谜团——不敢说有，但也不敢说无。袁家众人入到“贞女湖”的沼泽中，一是为了寻找水怪，二是为了寻找摇钱树。
为了寻找摇钱树和水怪，秦员外派出柴坤等人寻找摇钱树；又有罗贞、灵剑二位道士寻找水怪。
这水怪长什么样子呢？灵剑、罗贞二位道长，只听过董得礼的骗言，对之深信不疑。灵剑道长手执宝剑在前面走着，罗贞道长空着手在后面跟着。二人到得北面，灵剑道长看到有一股泉水，从北岸的岸堤边源源流出。
于是，灵剑道长用宝剑抠了几下土，泉水喷大了一些。再抠，却是一片硬土石——挖不动了。罗贞道长见状，说：“这泉水深处不会有水怪吧！”灵剑道长听言，说：“道兄，不容质疑，我要入到里面去看一看。”言毕，灵剑道长把宝剑交于罗贞道长之手。接着，灵剑道长变化成一条小金鱼，顺着泉水而入。
进入十几米，里面却大了好几倍——可容下一人。于是，灵剑道长变回了人形，到里面再仔细查看。再往里进，却有三步台阶。
原来，泉水是从台阶上面一步一步的流出。灵剑道长上了三步台阶再往前进，里面又大了好几倍。顺流而进，却见到深处有两扇合拢的石门。这泉水，正是从两道石门的中间，门缝隙中流出来的。灵剑道长推了推石门，却是纹丝不动。再看一看门的四周，又没有发现有玄机。立时，灵剑道长化着一条小金鱼，游了出去。
到得罗贞道长的前面，灵剑道长又变回了人形。随即，一纵身，灵剑道长跃起来了，并跃到了龙太子的前面。罗贞道长见状，也是身子一跃，来到了一起。
龙太子在高岸上见了二位，问道：“二位道长，可发现水怪了？”罗贞道长见问，没有作声。却听到灵剑道长说：“太子，我发现情况了，请跟我来。”言毕，灵剑道长又回到了刚才的泉水边。而龙太子、罗贞道长二人，也随后跟来了。灵剑道长说：“太子，你、我二人，马上变成小鱼儿，顺流进入，在泉水深处，我发现了情况。”听了此言，龙太子点了点头。
于是，灵剑道长变成了一条小金鱼，龙太子变成了一条小泥鳅，双双游到了两扇石门处。到得跟前，二鱼又变回了人形。
龙太子看了看石门，也推了推，但也是无济于事。灵剑道长见状，却说：“太子，石门推不动，可能有机关。”龙太子一听，点了点头，并说：“我且出去把‘贞女湖’中之人，全部疏散走开，万一把石门打开了，水怪出来了，我们约束不得，恐怕害了他们。”灵剑道长听言，说：“言之有理。”
于是，龙太子又变成了一条小泥鳅出去了。
出到外面，龙太子又变回了人形，再对着众位在“贞女湖”中的人大叫道：“诸位父老乡亲听着，我们发现了水怪的藏身之地，你们赶快走开。要不然，水怪出来了，会对众位有所伤害。你们赶快离开吧！”听了龙太子之言，有一些胆小的人走了。而留下一些胆子大的有姜子牙、方锦玉、袁林、知慧公子、东方虎、崔应牛、柴坤几人。
秦员外贪生怕死，安排董得礼、崔应牛、柴坤几人留下后，方领着其他的秦宅之人去了挖玉树——他秦员外时时刻刻钻在钱眼里。
看到众人相继远去，龙太子又变成了一条小泥鳅回到了灵剑道长一起。而留下之人，也做好了备战水怪的准备——罗贞道长第一个持着灵剑道士的宝剑，在泉水的出口处等着。后面有柴坤，也做好了准备。
柴坤没有武器，叫得方锦玉到方家拿了一把菜刀给之当了武器。而方锦玉、子牙、东方虎、知慧公子几人，有的拿木棒，有的拿锄头，有的拿铁锹，守候在老远处。
董得礼贪生怕死，自然守在更远的高处。再有崔应牛，骑马持狼牙棒守在柴坤的后面。本来崔应牛没有骑马、没有持狼牙棒，那都是东方虎回去帮之取来的。
其实，东方虎嫌崔应牛监视了他，想出办法鼓励崔应牛去送死，也就是斗水怪。
崔应牛不是喜欢听人抬举、奉承吗？东方虎尽拣好听的说：“崔壮士，龙太子发现了水怪，我看其没有你骁勇，你有万夫不当之勇。等看到他挡不住水怪之时，你可用得狼牙棒冲上前去灭了水怪；此等功劳非你莫属。”听了东方虎之言，崔应牛自是骑着马，持着狼牙棒，等待在柴坤后面备战。
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