北宋年间，在钟灵毓秀的尼山镇有一对双胞胎兄妹，哥哥叫张青，妹妹叫静姝，兄妹二人皆已年满十八。
他家是镇上小有名气的猎户，家中饲养着许多猎犬。然而，每到深夜，犬舍中总会莫名少一只猎犬，这让张青满心疑惑：“今晚我便守在犬舍旁，定要瞧出个究竟。”
当晚，张青藏于犬舍的隐蔽角落，夜半之时，只见妹妹静姝从闺房悄悄走出，在庭院中轻盈一转，竟化作一只毛色火红的狐狸，窜入犬舍咬死一只猎犬，大快朵颐后离去。
次日夜里，亦是如此。张青惊恐万分，难以相信妹妹竟能化为狐形，于是决心探个明白。
第三日，张青悄悄潜入妹妹的闺阁，只见静姝将头颅取下，放在妆台前仔细梳理那柔顺的毛发，梳理完毕后又安然安回。
张青吓得魂飞魄散，匆忙将此事告知父母，可双亲怎会轻易相信，只当他是睡糊涂了在胡言乱语。
张青急道：“您二位的宝贝女儿连猎犬都吃了，说不定哪天连我们也不放过！给我些盘缠和一匹快马，我得赶紧离开。”
未等父母多作劝阻，张青带着银两匆匆来到马厩，问道：“哪匹马愿随我逃生？”一匹黑鬃毛的骏马昂首嘶鸣。张青道：“那便随我去吧！”言罢，纵身上马，疾驰而去。
不久，张青来到一处风光旖旎之地，他购置田地建造宅院，娶了一位温婉贤淑的妻子，还买下一群羊，养了两只机灵的猎犬，唤作墨影和金辉，又有一只苍鹰相伴。日子过得平静而富足。
转眼间三年过去，张青突然念起远方的父母。妻子见他愁眉不展，便问：“相公，往日你总是喜气洋洋，今日为何这般忧愁？”
张青长叹一声：“唉，我忽然想起了家中爹娘。我那妹妹竟是能化狐的妖精，每夜到犬舍吃犬，也不知吃了多少只。
我逃离到这里安家，如今已过三年，不知爹娘是否安好，还是已遭那妖精妹妹的毒手？”妻子柔声劝道：“既如此，你便回去探望一番吧。”
次日，诸事准备妥当，张青在庭院中放置一盆清水，对妻子说：“我走后三两日，若这盆水泛起波澜，我定是遭遇凶险，你即刻放出苍鹰和猎犬来救我。若水面平静，便是我平安无事。”言罢，牵出一匹马，驮着行囊与干粮踏上归途。
张青骑马行了三日，终于回到家乡，却见昔日温馨的宅院如今残垣断壁，杂草丛生。走进自家院子，荒芜破败，唯有一条小径通向正屋。
他拴好马，正欲进屋，只见妹妹笑靥如花地迎出来：“哟，哥哥回来了，快进屋歇歇。”张青进屋后，坐在榻上问道：“爹娘在何处？”
妹妹眼中闪过一丝狡黠：“唉，哥哥，你这一走三年无音信，爹娘早已去世。哥，这是一把阮咸，你弹着，我去给你准备饭菜。”
妹妹出去后，张青坐在榻上拨弄着阮咸，忽见墙角钻出两只小灰鼠，蹦上榻来：“儿啊，我们便是你的爹娘，你那妖精妹妹把猎犬吃光，又将我二人吞吃，后来连全庄人都未能幸免。
方才她吃了你骑来的马，让你弹阮咸，是怕你逃走。这阮咸交予我俩来弹，你赶紧拿上这把佩刀逃命去吧！”
张青听闻，急忙将阮咸放在榻上，两只小灰鼠一蹦一跳，拨得阮咸叮叮作响。张青随即从后窗跳出，到拴马处一看，马已被吃得只剩骨架，于是拼命奔逃。
妖精妹妹在门口啃食完马匹，回到厨房做饭，听到正房里阮咸声，以为哥哥还在。
饭菜做好后端到正房，却见两只小灰鼠在榻上弹着阮咸，人早已不见踪影，顿时怒发冲冠，吓得小灰鼠钻进洞去。她放下饭菜，追出门去。
张青跑着跑着，回头一望，见妹妹已追来，急忙爬上一棵粗壮的槐树。妹妹追到树下，恶狠狠地说：“你下不下来？不下来，我可要现原形了！”
张青喊道：“不下来！”只见妹妹在地上一滚，化作一只巨大的火狐，狐狸不会上树，便在树下用利齿啃咬树干，眼见树快被咬断，牙齿也酸了，便跑到有石头处磨牙。
张青趁此机会，又跳到另一棵树上。狐狸磨利牙齿后，又来啃咬这棵树。如此往复，这片树林的树都快被啃光，只剩下最后一棵，张青心想，此番怕是要命丧于此。
再说家中的妻子，每日守着水盆，起初两日水纹未动，到了第三日，忽见水浪翻涌，心中一惊：“我夫定是遭遇危险。”于是急忙放出苍鹰和猎犬。
苍鹰在高空盘旋，猎犬在地上飞奔，不多时便来到树林。苍鹰和猎犬见主人趴在一棵树上，一只巨大的火狐在树下啃咬树干，大片树木已倒，只剩这一棵危在旦夕。
苍鹰目光锐利，瞅准时机，疾飞而下，一爪抓住了狐狸的左眼，趁狐狸捂住左眼惨叫时，又迅速叼出右眼。猎犬趁机扑上去咬住狐狸咽喉。
张青见状，忙从树上跳下，手起刀落，斩下狐头。除掉这一大害后，张青带着苍鹰和猎犬踏上归程。
此后，他时常告诫旁人，莫要被表象所迷惑，哪怕是至亲之人，也可能隐藏着不为人知的秘密，而善良与勇敢终将战胜邪恶。
岁月悠悠，这段惊险的故事在尼山镇流传开来，成为人们茶余饭后的谈资，也警醒着一代又一代的人。