唐僧师徒四人一路西行，这日来到了一座名为火焰山的地方。只见那火焰山烈焰熊熊，热浪滚滚，方圆百里内一片焦土，连空气都仿佛被点燃，扭曲变形。
孙悟空跳到半空，手搭凉棚观望，回来后对唐僧说：“师父，这火焰山火势凶猛，寻常办法怕是过不去。俺听闻铁扇公主有一把芭蕉扇，能扇灭这大火，俺这就去借扇。”唐僧点头，叮嘱道：“悟空，万事小心。”
孙悟空一个筋斗云来到翠云山芭蕉洞，见到铁扇公主。说明来意后，铁扇公主因红孩儿被观音菩萨收为善财童子一事，对孙悟空怀恨在心，二话不说，抽出双剑就与孙悟空打了起来。孙悟空左躲右闪，并不想与她真的伤了和气，可铁扇公主攻势凌厉，毫不留情。
一番打斗后，铁扇公主见占不到便宜，便取出芭蕉扇，对着孙悟空一扇。顿时狂风大作，飞沙走石，孙悟空抵挡不住，被扇得无影无踪，一路吹出去五万余里，才勉强稳住身形。
孙悟空灵机一动，变作一只小飞虫，趁铁扇公主喝茶时，钻进她肚子里，在里面翻江倒海。铁扇公主疼痛难忍，只好答应借扇。孙悟空满心欢喜地拿到扇子，回到火焰山。他对着火焰山用力一扇，没想到火势不但没减，反而越烧越旺，险些将自己烧着。原来铁扇公主给的是把假扇。
无奈之下，孙悟空只好再次返回芭蕉洞。这次他变成牛魔王的模样，骗得铁扇公主交出了真扇。
孙悟空得意洋洋地拿着真扇来到火焰山，正准备扇灭火焰，突然天空中乌云密布，雷声滚滚。原来是牛魔王得知扇子被骗，心生一计，他请来了四海龙王，想用海水浇灭大火，顺便夺回扇子。
四海龙王带着虾兵蟹将，施展出呼风唤雨的神通，倾盆大雨从天而降。然而那火焰山的火十分奇特，遇水不但不灭，反而与水相互激荡，火势愈发凶猛，滚滚热浪夹杂着水汽，形成一片混沌。猪八戒在一旁着急地喊：“这可咋整，水也不行，火也不灭，难道咱们真过不去这火焰山了？”
沙僧紧皱眉头，说：“大师兄，看来这妖怪棘手得很，水火都奈何不了这火。”孙悟空看着这混乱的场面，心中也有些焦急，但他还是安慰大家：“师父、师弟们莫慌，俺老孙再想想办法。”
此时，火焰山的火与海水相互对抗，发出震耳欲聋的声响，大地都为之颤抖。唐僧双手合十，默默祈祷：“阿弥陀佛，希望能早日度过此劫。”
孙悟空静下心来，仔细观察火焰山的火势，突然想起当年在八卦炉中被炼出火眼金睛之事，心中有了主意。他对龙王们说：“诸位龙王，这火奇特非凡，寻常水火无用。烦请诸位暂退，俺老孙自有办法。”
孙悟空念动咒语，将身子变得万丈高大，手持芭蕉扇，运足力气，对着火焰山连扇七七四十九下。只见那火焰山的火势渐渐变小，最终被扇灭，露出了一条通往西方的道路。
师徒四人谢过四海龙王，继续踏上西行之路。经过这次磨难，他们更加明白，面对艰难险阻，唯有冷静思考，随机应变，才能化险为夷。