在村子里，有个名叫大壮的年轻人，他天不怕地不怕，胆识过人。看着村里的猎户们进山打猎，天天有肉吃，皮子还能卖钱，他心里直痒痒。于是，他也让人打造了一把土枪，学着猎户们的样子，扛枪上山了。
大壮毕竟是头次打猎，没什么经验，只能在大山里瞎转悠，全靠运气。但他也有自己的小聪明，一路走来，都用刀子在树上留下记号，以防迷路。
当他走到老虎沟附近时，突然一团火红从眼前窜过，大壮一惊，慌忙举枪，可还是晚了，只见一只火狐狸已经跑出老远。虽然距离已远，但大壮看得出，那绝对是只珍贵的火狐狸。他懊悔极了，心里埋怨自己大意，错过了一次大好机会。
正当他垂头丧气时，那只火狐狸居然又回来了，走起路来一晃三摇的，好像喝醉酒了一样。大壮心想，这肯定是上天给我的第二次机会。他刚要举枪瞄准，没想到这只火狐狸嗖的一下子又没影了。
这时，附近传来吱吱的叫声，和小狗一样。大壮四处搜寻，没想到那只火狐狸又跑了过来，看着好像受了伤一样，在不远处直哼哼。大壮一看机会来了，赶紧追了过去。可他刚走了几步，刚举起枪，这只狐狸一翻身，嗖的一下子又窜出了十几米远。
大壮摇了摇头，扛着枪想回去看看到底是什么东西发出来的声音。可刚走两步，那只火狐狸又在地上哀鸣起来。大壮回头一看，这只火狐狸又在地上翻滚。他心里那个痒啊，火狐狸皮毛那么值钱，还这么稀少，有经验的猎户都不一定能遇上。如果自己能够打死这只狐狸，回村还不得让那些老猎户羡慕死？
于是他又转身朝火狐狸跑去。刚进入射程，这只火狐狸突然站起身，又跑得无影无踪了。难道这只火狐狸在耍我？大壮忽然想起老猎户跟自己说过的话，动物们为了幼崽会故意装作受伤的样子，把人引开。
想到这儿，大壮不管那只火狐狸了，径直朝刚才有吱吱声的地方走去。果然，在一个大石头下，他发现了两只刚出生没多久的小狐狸幼崽，吱吱的叫唤着找奶吃。原来这里就是那只火狐狸的窝！
突然，大壮身后传来了尖叫声，声音非常大。他转身一看，原来是那只火狐狸正在朝着自己大叫，不过依旧在射程之外。大壮哼了一声：“我再也不上你的当了！”说着就绕着大石头准备离开。
这时，那只火狐狸全身的毛都竖了起来，像一团熊熊燃烧的火焰，拼命地朝着大壮吼叫。大壮反倒乐了：“嘿嘿，你跟我耍横是吧？好，我今天就让你耍个够！”说着举起手里的土枪，瞄准了火狐狸。
而这时，那只火狐狸不但不退，反而比刚才更凶了。它前腿一趴，后腿一蹬，朝着大壮就扑了过来。大壮没想到这只火狐狸的胆子竟然这么大，也是条件反射般地扣动了扳机。轰隆一声响，那只狐狸被枪打落在地上。
头一次打猎就有这么好的运气！大壮心里那个美啊。他不但打死了一只珍贵的火狐狸，还在大石头下面抓到了两只小的。都说人逢喜事精神爽，大壮心里高兴，走路也快了起来，很快就回到了村子里。
他得意洋洋地显摆着给老猎户看：“我这次赚大发了！不但打到了一只珍贵的火狐狸，还抓到了两只小的，您瞧！”而那老猎户却轻轻叹了口气说：“以后不要再打狐狸了，这种东西最有灵性，不像野猪那样只是个没灵性的畜生。”
“哎呀，希望这只火狐狸没修炼呢！”大壮根本没听进去老猎户这话，当成了耳旁风。回到家之后，他就把那两只小的放进了铁笼子里，随后将火狐狸皮给剥了，用高粱杆子撑着挂到了通风处，准备干了之后好卖钱。
而那两只小狐狸一直在铁笼里呆呆地看着他，嘴里发出了足以让任何人心痛的呜呜声。大壮训斥道：“嚎什么好！明天就把你们两个小崽子给卖了！”说完就去睡觉了。
就在他转身的时候，忽然发现原本已经是一张狐狸皮的眼睛睁开了！那眼神带着无尽的怨恨啊，好像要永远记住他。大壮狠狠地骂了一声，就回屋休息去了。
晚上，大壮做了个美梦。梦中的狐狸皮被一个大户的千金给买走了，还给了很多的钱。然后他盖了大瓦房，娶到了自己追求多年的女人。当他掀起新娘红盖头的时候，却发现媳妇的脸上长满了毛，嘴巴尖尖的，竟然睁着一双绿油油的眼睛，而且还在流泪！分明就是那只火狐狸！
大壮一下子就被吓醒了：“难道这只狐狸是修炼的狐仙？”此时他连睡觉都不敢再睡了，连夜去敲那老猎户家的门。老猎户听后冷笑着说：“哼，你知道我为什么不打狐狸吗？因为我知道狐狸一般不会流泪的，而狐狸要是流眼泪，是因为他放弃了一切。那是在祈祷、在诅咒。你呀，将来会和我一样，不会有好下场的！”
大壮一听，扑通一声就跪了下来：“哎呀，求求大叔，你教我，我现在该如何是好啊？”老猎户叹了一口气说：“哎呀，那两只小的是不会吃你喂的东西的，迟早都会被饿死。你回去把他们送回山里吧，希望他们能够活下来。也许这样，那只母狐狸才会减少对你的怨恨呢。”
到了第二天，大壮收起狐狸皮，抱着小狐狸，又将他们送到了老虎沟的大石头下。最后他回到了家里，用铁榔头把土枪也给砸了。